坚定看好A股

受美以入侵伊朗影响，全球贵金属、各类期货、及股市都出现了大幅波动。今天上午受韩国股市大跌影响，国内股民也出现了惊慌情绪，我一位朋友问我，要不要清空股票以避嫌。

我回答，完全没有必要，我依然看好A股的稳定及潜在的上升。

美伊战争的主要原因可能是美国想争取全球石油定价权；次要原因可能是想敲山震虎，给中国和俄罗斯施压；如果有第三个原因，可能是进一步分化中东穆斯林国家。但我觉得美国这次很难达成这些目的，最终原因是美国不可能派地面部队进入伊朗，直靠空袭又不可能控制伊朗政权更替。况且美国在伊拉克战争泥潭中深陷9年，花了超过2万亿美元的费用，死伤了三万多名美军，最终的结果还是塔利班上台，美军撤退。伊朗完全不同于伊拉克，人口基数和军事实力都远超伊拉克，且当前特朗普在美国内的支持率也远不如小布什，所以美军美元可能地面入侵伊朗。而美国这次也根本不可能像恐吓古巴一样，派特种部队绑架总统后就能勒索伊朗的石油。

战争可能在一段时间的空袭后停止，这对现有中东及伊朗政治格局影响很有限，对伊斯兰宗教信仰的影响更有限。所以美国很难获得获得全球石油定价权的目的，也很难达到震慑俄罗斯等国家的目的。反而美国发动战争会让美国的民主文明形象受到严重损害，这会让欧洲重新思考是否要紧跟美国，还是要独立和全球其他国家相处。这一点其实以前已经比较明显了，法德，英国，都已经寻求获得独立的外交及全球经济话语权，单独和中国这样的主要经济体接触，而不是继续受制美国。这次的对伊朗战争后，欧洲会进一步寻求独立地位，从而会进一步和中国接触，而不是继续去中国化。全球其他欠发达国家，比如一带一路很多国家、东南亚国家、非洲国家等，会更进一步向中国靠拢，而不是欢迎美国去他们国家收矿。

同时美国内部的分裂进一步加剧，比如民调显示现在美国民众对伊朗战争的支持率仅为30% ，特朗普及共和党面临的内部压力会增大，下届政府很大概率民主党又会上台。虽然民主党也会继续压制中国崛起，继续孤立中国经济，但相对而言可能会比较理性，会在既有世界格局内进行，这样其政策会容易预测和应对，而不像特朗普政府的完全无法预知。美国的政策重新恢复有序，甚至重新回归旧的世界体系，对世界经济和政治格局都是稳定剂，从而世界经济会趋稳向好，这也有利于中国经济的发展。

鉴于以上原因，所以我持续看好A股，相信A股能走出自己的行情，并不担心这次美以入侵伊朗会对A股造成巨大影响。当然这一切都基于中国的经济基本面，中国经济对全球经济的融入，及中国经济对全球经济的重要影响。

基于以上判断，我并部准备在近期调整仓位，继续持仓待涨。

但今天我清仓了中国石油，持仓11个月，收益77%；加仓了赛力斯。之所以在中国石油第二个涨停后清仓它，是因为我认为相对于中国石油的业绩，及过往的PE估值，当前的中国石油已经处于价格高位了。尽管伊朗封锁霍尔木兹海峡可能持续推进原油涨价，但当前的股价中已经包含了一部分原有涨价因素，同时我也认为伊朗不可能长期封锁该海峡，这样中东石油输出国和原油进口国都会对他们施压，从而将朋友和中立国都推向对面。

当然，中国石油这只股票很有可能在短期内持续上涨，我清仓就意味着我会失去这部分利润。但我交易一直在追求确定性，而不是赌不确定性，尤其是这种一个消息就可能扭转方向的不确定性。

除了赛力斯之外，我觉得东方雨虹也值得购买，但前段时间因为仓位较高，所以就偷懒没有关注其他股票，结果涨到了无法买入。如果东方雨虹后续能回调到13.5元左右，我觉得还是很值得买入，我会建仓；如果没有回调，或回到不到这个价位，那只能是和我无缘了。

看好赛力斯，理由如下：

看好华为的自驾系统，尤其是L3合法后；赛力斯持有引望10%股权，考好其升值；赛力斯推出低端型号，抢占更大市场；赛力斯扩产及出海；和豆包联合推出具身智能机器人技术。

看好东方雨虹，理由如下：

东方雨虹受房地产低迷影响，股价2026年以前一直很低。但我国存量房已经进入了屋顶防水翻新的高峰时段，这会给东方雨虹带来持续增长的业务量，因此大的来说从新房到存量房翻新的估值改变，是东方雨虹股票上涨的主要逻辑。其次，东方雨虹在国内外的市场份额都在提升，龙头位置越来越稳固，随着研发投入的增加，这种地位会更强，这会提升它的估值。